動(dòng)力電池電解液面臨新機(jī)遇

近年來，隨著鋰電行業(yè)的快速發(fā)展，電解液及其主要鋰鹽六氟磷酸鋰生產(chǎn)企業(yè)不斷擴(kuò)大產(chǎn)能，造成了如今產(chǎn)能過剩嚴(yán)重、價(jià)格持續(xù)下滑的不利局面。而動(dòng)力電池時(shí)代的到來則為電解液行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)帶來了新的機(jī)遇。

隨著全球?qū)δ茉葱枨蟮拇蠓仍黾?，各?guó)政府對(duì)能源危機(jī)的意識(shí)越來越強(qiáng)烈，于是各自都制定了新能源發(fā)展政策，通過開發(fā)新能源與節(jié)能相結(jié)合，以解決未來的能源危機(jī)。

電動(dòng)汽車作為全球汽車行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，在未來幾年必將迅猛發(fā)展，所以作為動(dòng)力電池必需品的六氟磷酸鋰電解液產(chǎn)品市場(chǎng)潛力巨大。因此，國(guó)內(nèi)企業(yè)頻頻發(fā)力六氟磷酸鋰領(lǐng)域，以期奪得領(lǐng)先地位。

然而，隨著六氟磷酸鋰供給的增加，電解液產(chǎn)能也嚴(yán)重過剩，價(jià)格戰(zhàn)興起，毛利率下跌。電解液及核心材料生產(chǎn)企業(yè)均面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，由于六氟磷酸鋰的國(guó)產(chǎn)化率逐漸提升，價(jià)格下行，導(dǎo)致電解液價(jià)格持續(xù)走低。六氟磷酸鋰的均價(jià)從2013年初年的12.5萬元/噸，下降到2014年第三季度的8.6萬元/噸，降幅達(dá)到31.2%。受此影響，電解液的均價(jià)由第二季度的4.5萬元/噸將至4.2萬元/噸，降幅為6.7%。

“動(dòng)力電池成為電解液行業(yè)實(shí)現(xiàn)裝型升級(jí)的關(guān)鍵?！毙轮姘羁萍脊煞萦邢薰靖笨偨?jīng)理毛玉華表示，由于動(dòng)力鋰電池對(duì)電解液性能的要求更高，這也在很大程度上提高了技術(shù)門檻，讓那些在3C低端領(lǐng)域大打價(jià)格戰(zhàn)的企業(yè)失去爭(zhēng)奪市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。

事實(shí)上，電解液整體的市場(chǎng)容量仍在不斷擴(kuò)大當(dāng)中，尤其在當(dāng)前電動(dòng)汽車及動(dòng)力電池行業(yè)被普遍看好的情況下。那么，電解液及其主要鋰鹽六氟磷酸鋰生產(chǎn)企業(yè)該如何提高競(jìng)爭(zhēng)力，以抓住未來發(fā)展機(jī)遇？

“具有專利授權(quán)的電解液添加劑的配方成為未來電解液企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力?！泵袢A坦言，中國(guó)的電解液企業(yè)要想擺脫價(jià)格戰(zhàn)的怪圈，和日韓同行一較高下，除了在新材料的研發(fā)上有所捅破，關(guān)鍵是要掌握添加劑配方的核心專利。

中國(guó)鋰電隔膜行業(yè)技術(shù)發(fā)展

從技術(shù)發(fā)展來看，日韓等企業(yè)基本以三元、錳酸鋰或者其混合材料作為動(dòng)力電池首選正極材料，而中國(guó)大規(guī)模的采用磷酸鐵鋰，雖然磷酸鐵鋰在安全性上有保障，但是其能量密度低導(dǎo)致汽車?yán)m(xù)航里程短。在此背景下，國(guó)內(nèi)企業(yè)也紛紛開始研發(fā)三元材料體系的動(dòng)力電池，比亞迪研發(fā)磷酸鐵錳鋰，ATL為寶馬開發(fā)三元的動(dòng)力電池，力神、中航鋰電、萬向等主流動(dòng)力電池企業(yè)也逐步開始研發(fā)三元?jiǎng)恿﹄姵?/a>，北汽的E150二代也開始轉(zhuǎn)配SK生產(chǎn)的三元?jiǎng)恿﹄姵亍?br/>
另外，不少企業(yè)也在開發(fā)高電壓的鎳錳酸鋰二元材料，以期待提高動(dòng)力電池的能量密度。負(fù)極材料領(lǐng)域，主打快充快放，長(zhǎng)循環(huán)壽命的鈦酸鋰材料也在城市客車上得到大規(guī)模的運(yùn)用，龍頭企業(yè)貝特瑞也在積極研發(fā)和生產(chǎn)硅碳負(fù)極；電解液領(lǐng)域，高電壓電解液成為研發(fā)重點(diǎn)，金牛，杉杉，天賜，新宙邦均在積極開發(fā)4.7V甚至5V的電解液體系，電解液添加劑成為行業(yè)投資熱點(diǎn)；隔膜領(lǐng)域，隔膜涂覆被應(yīng)用在大量的動(dòng)力電池中，超薄濕法隔膜單側(cè)或者雙側(cè)涂覆成為應(yīng)用主流。

另外，在電池形狀選擇來看，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池以方形電池為主，圓柱和軟包裝并存，其中萬向以軟包裝電池為主，波士頓、沃特瑪、比克以圓柱形電池為主，而比亞迪、ATL、力神、國(guó)軒、中航鋰電等以方形為主，2014年上半年，隨著微型電動(dòng)車的暢銷，三元材料的圓柱形電池得到了大規(guī)模的市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)。

回顧2013年，中國(guó)企業(yè)隔膜產(chǎn)量約為2.96億平方米，整體市場(chǎng)規(guī)模約為15億元。

從企業(yè)來看，中科科技出貨量約為6000萬平米，星源材質(zhì)出貨量約為5500萬平米，緊隨其后的金輝高科出貨量4000萬平米左右，三大企業(yè)合計(jì)市場(chǎng)份額約為52.36%。但是從銷售收入來看的話，星源材質(zhì)以2.6億元領(lǐng)先中科科技2.1億元的營(yíng)收，且星源材質(zhì)在2013年批量給國(guó)際大廠LG供貨，其應(yīng)該是鋰電池隔膜領(lǐng)域最具競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。

滄州明珠作為新進(jìn)入者，2013年已經(jīng)成功為比亞迪批量供貨，且正在積極進(jìn)入中航鋰電的供應(yīng)體系，發(fā)展勢(shì)頭較為迅猛。

河南義騰、南通天豐、東航光電、河北金力等隔膜的出貨量均在1000-1500萬平方米/年。河北金力已經(jīng)成功為力神供貨。剩余隔膜企業(yè)出貨量較小。

另外，隨著隔膜涂布工藝的周興起，行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了專業(yè)通過購買隔膜涂布后再賣給電池廠的隔膜涂布企業(yè)如天津東皋和金美能源等。

干法的工藝簡(jiǎn)單，設(shè)備投入小，技術(shù)難度相對(duì)也較低。

鑒于干法工藝簡(jiǎn)單，可復(fù)制性強(qiáng)，從產(chǎn)量上看，國(guó)內(nèi)還是以干法為主。

我國(guó)干法隔膜與國(guó)際隔膜的差距較小，而濕法目前差別較大。從SEM圖片上隔膜的成孔均勻性上看，目前國(guó)內(nèi)干法隔膜距國(guó)外水平已經(jīng)愈發(fā)接近，而濕法隔膜還有明顯的差距。

基于此，我們認(rèn)為，隔膜的突破，將從干法開始；進(jìn)入的市場(chǎng)，是中高端的動(dòng)力電芯和使用干法隔膜的消費(fèi)電芯廠商。

而近年濕法隔膜陸續(xù)投產(chǎn)，尤其是國(guó)外設(shè)備的引進(jìn)，將帶動(dòng)濕法加速發(fā)展。我們認(rèn)為濕法將緊隨干法，進(jìn)入中高端市場(chǎng)；主要定位于中高端的消費(fèi)電芯。