在中國(guó)，獨(dú)立的電池Pack企業(yè)有沒(méi)有價(jià)值？獨(dú)立的BMS企業(yè)有沒(méi)有價(jià)值？這兩類企業(yè)，會(huì)有幾家活下來(lái)？

先看看2016年電動(dòng)乘用車(chē)銷售相關(guān)背景。乘聯(lián)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)比較粗略，不過(guò)根據(jù)工信部的免購(gòu)置稅、車(chē)輛公告和工信部2016年的統(tǒng)計(jì)信息可以大概分析整個(gè)行業(yè)的情況。根據(jù)這些信息的組合可以得到以下這張圖：車(chē)企為藍(lán)色，其中部分也延伸覆蓋電池系統(tǒng)及采購(gòu)電池系統(tǒng)；深黃色為獨(dú)立的Pack企業(yè)，采購(gòu)電芯交付給車(chē)企；淺藍(lán)色為車(chē)企入股的企業(yè)；綠色為電芯和電芯延伸的電池Pack企業(yè)。

車(chē)企、電池組企業(yè)和單體企業(yè)關(guān)系概覽

根據(jù)這些信息的融合，其實(shí)可以定量的估計(jì)整個(gè)行業(yè)的Pack流動(dòng)過(guò)程。

這段時(shí)間的政策特點(diǎn)是進(jìn)行篩選和監(jiān)控，整車(chē)OEM企業(yè)受到了補(bǔ)貼政策不確定性的影響，純電動(dòng)整車(chē)成本壓力不小，由于整個(gè)電動(dòng)汽車(chē)的物料清單(BOM)結(jié)構(gòu)性不均衡，就使得整個(gè)降成本的壓力不均衡。

電芯的供給受限于電池規(guī)格和已有的白名單選擇，馬太效應(yīng)明顯。

電池包的成本降幅絕對(duì)數(shù)額，大于其他傳統(tǒng)部件總和的降額(前者可以按千元為單位，后者單個(gè)是按照10元為單位)

Pack是銜接整車(chē)、電池、BMS的紐帶，電池的大數(shù)據(jù)通過(guò)BMS肯定要掌握在OEM手里，重要是當(dāng)然，可是OEM才有話語(yǔ)權(quán)，pack廠做大了還有可能有一席之地，pack廠肯定要做BMS，OEM肯定要把BMS和車(chē)整合，BMS廠家沒(méi)什么空間，獨(dú)立的pack企業(yè)有價(jià)值，只能剩下幾家而已，但獨(dú)立的BMS企業(yè)遲早被收購(gòu)。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，如果電池廠注重技術(shù)積累，注重人才培養(yǎng)，吸收傳統(tǒng)汽車(chē)零部件廠的好的經(jīng)驗(yàn)，就有足夠的能力去滿足OEM的各種需求，那時(shí)單獨(dú)的BMS廠家就很難過(guò)了。未來(lái)最有可能發(fā)生的情況是：Pack企業(yè)參股電芯廠，采購(gòu)模塊或模組，pack自己做，BMS自己做。目前流行的是汽車(chē)和電池廠共同成立pack廠。

未來(lái)，發(fā)改委說(shuō)只有10家電動(dòng)汽車(chē)企業(yè)牌照，加上電芯企業(yè)白名單的進(jìn)一步篩選，電動(dòng)汽車(chē)發(fā)展的一個(gè)重要趨勢(shì)就是從跳躍式增長(zhǎng)變?yōu)槌Ｒ?guī)速度增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)本身和資本趨于理性和現(xiàn)實(shí)，回歸常態(tài)，很多討論需要更現(xiàn)實(shí)的從可持續(xù)性和盈利模型考慮，結(jié)合強(qiáng)烈的降成本需求。