近日,美國銀行全球研究部(BankofAmericaGlobalResearch)公布了一份報(bào)告表示,全球電動(dòng)汽車市場(chǎng)將面對(duì)電池斷供的威脅,動(dòng)力鋰電池最早將2025年供不應(yīng)求。事實(shí)上,美國銀行全球研究部預(yù)測(cè)的電池短缺并不是空穴來風(fēng)。今年以來,TSLA、蔚來汽車、蔚藍(lán)鋰芯等公司均表示動(dòng)力鋰電池將出現(xiàn)供應(yīng)短缺問題。本文將從供需兩端分析全球"電池荒"背后的原因。

動(dòng)力鋰電池行業(yè)重要上市公司:目前國內(nèi)動(dòng)力鋰電池行業(yè)的上市公司重要有CATL(300750)、比亞迪(002594)、孚能科技(688567)、億緯鋰能(300014)、國軒高科(002074)、澳洋順昌(002245)、鵬輝能源(300438)、欣旺達(dá)(300207)。

本文核心數(shù)據(jù):全球電動(dòng)汽車滲透率、全球動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量利用率、全球新能源汽車銷量、全球動(dòng)力鋰電池供需缺口

1、美銀:動(dòng)力鋰電池最早將2025年供不應(yīng)求

近日,美國銀行全球研究部(BankofAmericaGlobalResearch)公布了一份報(bào)告表示,全球電動(dòng)汽車市場(chǎng)將面對(duì)電池?cái)喙┑耐{,動(dòng)力鋰電池最早將2025年供不應(yīng)求。

據(jù)美國銀行全球研究部預(yù)測(cè),2025-2040年,全球包括純電動(dòng)汽車(BEVs)和插電式混合動(dòng)力汽車(PHEVs)在內(nèi)的所有電動(dòng)汽車的全球滲透率將從23%上升至67%。

報(bào)告稱,全球電動(dòng)汽車電池可能會(huì)在2025至2026年間出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面,屆時(shí)電池產(chǎn)量利用率將達(dá)到85%。據(jù)估計(jì),隨著全球電動(dòng)汽車滲透率的持續(xù)上升,全球電池短缺的局面將在2026年至2030年間進(jìn)一步加劇,到2030年,全球電動(dòng)汽車電池的產(chǎn)量利用率將升至121%左右。

事實(shí)上,美國銀行全球研究部預(yù)測(cè)的電池短缺并不是空穴來風(fēng)。今年以來,TSLA、蔚來汽車、蔚藍(lán)鋰芯等公司均表示動(dòng)力鋰電池將出現(xiàn)供應(yīng)短缺問題。

2、需求端:新能源汽車銷量大增拉動(dòng)動(dòng)力鋰電池需求上升

從需求端來看,電池荒重要是受到了新能源汽車市場(chǎng)帶來的動(dòng)力鋰電池需求的上升影響。近年來,在我國、歐洲、日韓、美國等重要國家大力發(fā)展全球新能源汽車的背景下,全球新能源汽車銷量整體呈上升趨勢(shì)。2020年,在新冠疫情的影響下,全球新能源汽車銷量仍然實(shí)現(xiàn)了41．4%的上升。2021年以來,新能源汽車銷量保持高速上升。2021年1-四月,全球新能源汽車銷量達(dá)152．0萬輛,同比上升166．3%。

全球新能源汽車銷量快速上升帶動(dòng)了動(dòng)力鋰電池裝車量的上升。近年來,全球動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)裝車量保持高速上升的趨勢(shì)。據(jù)SNEResearch數(shù)據(jù),2020年,全球動(dòng)力鋰電池裝車量為137GWh,同比上升17．5%;2021年第1季度,全球動(dòng)力鋰電池裝車量達(dá)到48GWh,同比上升了128．6%。

3、供給端:鋰電池受原料影響,供應(yīng)緊張

需求量大增的同時(shí),動(dòng)力鋰電池原料卻供不應(yīng)求。由于全球鋰礦、鈷礦、鎳礦資源多集中在海外,并被頭部礦業(yè)集團(tuán)壟斷。2020年,部分礦山經(jīng)歷了停產(chǎn)、破產(chǎn)、合并,目前供應(yīng)端仍存在不穩(wěn)定因素,有產(chǎn)量收縮或傾向于保守整合資源的可能性,導(dǎo)致原材料進(jìn)口緊缺,供應(yīng)較為緊張。同時(shí)受新冠疫情影響,原材料公司未能按照預(yù)期實(shí)現(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃,因此導(dǎo)致原材料供應(yīng)相對(duì)短缺。

從近期動(dòng)力鋰電池原材料價(jià)格的上漲能體現(xiàn)出目前動(dòng)力鋰電池原材料的供應(yīng)緊張。鋰電池原材料重要有正負(fù)極材料、電解液、隔膜和集流體等。其中,正極材料和電解液是鋰電池關(guān)鍵的原材料,包括碳酸鋰、氫氧化鋰、六氟磷酸鋰等。近期,鋰電池材料出現(xiàn)了反季節(jié)上漲,價(jià)格一直維持高位。

以我國市場(chǎng)價(jià)格為例,自2020年以來,電池級(jí)碳酸鋰的出廠價(jià)從最低4．2萬元/噸增至了9．5萬元/噸。自2020年六月以來,六氟磷酸鋰價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上漲,從最低不足7萬元/噸增至近40萬元/噸。

4、動(dòng)力鋰電池供需缺口將持續(xù)擴(kuò)大

綜上所訴,目前由于需求端新能源汽車對(duì)動(dòng)力鋰電池的需求急速上升,供應(yīng)端又出現(xiàn)了供應(yīng)緊張,因此造成了全球動(dòng)力鋰電池的供不應(yīng)求。

據(jù)韓國市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)SNEResearch預(yù)測(cè),到2023年,全球電動(dòng)汽車對(duì)動(dòng)力鋰電池的需求達(dá)406GWh,而動(dòng)力鋰電池供應(yīng)預(yù)計(jì)為335GWh,供需缺口約18%。到2025年,供需缺口將擴(kuò)大到約40%。