小型公司們發(fā)現(xiàn),進(jìn)入印度大型太陽能市場(chǎng)并參與多兆瓦級(jí)光伏項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)性拍賣越來越難了。

大型印度玩家們和少數(shù)國(guó)際巨頭公司一直長(zhǎng)期占據(jù)著印度招標(biāo)項(xiàng)目。人們期待著一旦這些公司站穩(wěn)腳跟、忙于開發(fā)項(xiàng)目之后，也許新的小型公司進(jìn)入市場(chǎng)的空間就會(huì)開辟出來。

上個(gè)月，咨詢公司印度之橋的執(zhí)行董事VinayRustagi在接受PVTech采訪時(shí)表示，“這一領(lǐng)域的投資意愿非常強(qiáng)烈?！?br/>
“目前還有許多國(guó)內(nèi)和國(guó)際玩家都非?？释罅客稑?biāo)這類項(xiàng)目?！?br/>
Odisha項(xiàng)目、印度國(guó)家火電公司和印度太陽能公司多吉瓦級(jí)全印度拍賣中出現(xiàn)的嚴(yán)重超額投標(biāo)就反映出這種情況。這些拍賣項(xiàng)目是在印度向從發(fā)達(dá)國(guó)家、中國(guó)和馬來西亞進(jìn)口的電池和組件征收保障稅之前舉行的。

招標(biāo)項(xiàng)目的數(shù)量還意味著未中標(biāo)的開發(fā)商只需短暫等待后就可以參與下一場(chǎng)投標(biāo)。然而,真正能夠競(jìng)標(biāo)的玩家范圍變得越來越窄了。中標(biāo)方清單上一次又一次出現(xiàn)的都是相同的十幾家投標(biāo)方。

開發(fā)商們?cè)握f印度國(guó)家火電公司改變2GW拍賣項(xiàng)目規(guī)則。他們聲稱,招標(biāo)項(xiàng)目分配給單一玩家的項(xiàng)目量是如此之大,偏好的是規(guī)模最大、最具經(jīng)濟(jì)實(shí)力的投標(biāo)方,這種投標(biāo)方或需承擔(dān)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和投標(biāo)全部項(xiàng)目量的風(fēng)險(xiǎn)。日本巨頭公司軟銀以每單位2.60盧比的價(jià)格投標(biāo)了所有2GW項(xiàng)目并中標(biāo)600MW項(xiàng)目。這一價(jià)格僅略高于其他三家中標(biāo)方AcmeSolar、AzurePower和ShapoorjiPallonji2.59盧比的投標(biāo)價(jià)，這令業(yè)內(nèi)多少有些驚訝。

關(guān)于是否存在小型開發(fā)商重回市場(chǎng)的空間，Rustagi表示，不斷增長(zhǎng)的項(xiàng)目規(guī)模正在推動(dòng)業(yè)內(nèi)的一些整合,只有具備了經(jīng)驗(yàn)和融資能力的大型開發(fā)商可以發(fā)揮帶頭作用。

"因此,我們的確認(rèn)為小型開發(fā)商將繼續(xù)被排除在市場(chǎng)之外，原因很簡(jiǎn)單，他們根本無法與大型開發(fā)商競(jìng)爭(zhēng)，而且項(xiàng)目規(guī)模也越來越大。”

本周，路透社發(fā)布的一份報(bào)告也印證了Rustagi的觀點(diǎn)。報(bào)告表示,由于行業(yè)受困于激烈的競(jìng)爭(zhēng)、疲軟的債券市場(chǎng),低上網(wǎng)電價(jià)和高額債務(wù)，出借方和投資方撤回了資金，中小型可再生能源公司正在成為越來越有吸引力的收購(gòu)目標(biāo)?！?br/>
由于這類公司無法融資，因此阻礙了它們參與光伏項(xiàng)目拍賣。

截止目前，大型收購(gòu)案包括2016年塔塔電力收購(gòu)WelspunRnewables以及Greenko收購(gòu)OrangeRenewables資產(chǎn)的計(jì)劃，但最近媒體報(bào)告暗示這起交易可能會(huì)失敗。EsselInfra和ShapoorjiPallonji也在就出售資產(chǎn)進(jìn)行談判。

有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，小型玩家的參與會(huì)讓潛力不大的投標(biāo)方競(jìng)標(biāo)裝機(jī)量項(xiàng)目，這可能會(huì)影響行業(yè)實(shí)現(xiàn)100GW太陽能目標(biāo)。此外，有人認(rèn)為整合會(huì)讓行業(yè)更加成熟，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)上網(wǎng)電價(jià)，打造更多能夠拉動(dòng)大型新增裝機(jī)量項(xiàng)目、取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益的玩家。

長(zhǎng)期觀點(diǎn)

對(duì)于仍然希望進(jìn)軍印度的大型公司來說，它們的感受是，無論太陽能行業(yè)短期出現(xiàn)怎樣的停滯或混亂——例如征收保障稅，總理納蘭德·莫迪和他的政府長(zhǎng)期發(fā)展太陽能產(chǎn)業(yè)的愿望仍然非常強(qiáng)烈，這些公司們因而有自信留下來參與這一長(zhǎng)期游戲。例如，開發(fā)商兼制造商SolarPhilippines首席執(zhí)行官LeandroLeviste表示,因?yàn)橄嘈庞《鹊拈L(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿Γ驹敢饨邮艹跗谳^低的投資回報(bào)。SolarPhilippines今年簽署了500MW太陽能購(gòu)電協(xié)議，計(jì)劃今年進(jìn)入印度市場(chǎng)。

運(yùn)維和EPC機(jī)會(huì)

由于大型印度公司越來越多的把EPC(設(shè)計(jì)、采購(gòu)和施工)業(yè)務(wù)作為公司的內(nèi)部業(yè)務(wù)，這一領(lǐng)域的新機(jī)會(huì)也減少了。Rustagi認(rèn)為這一趨勢(shì)不可能會(huì)發(fā)生變化。然而,有一點(diǎn)需要注意的是,已經(jīng)有大批中標(biāo)巨額裝機(jī)量項(xiàng)目的中標(biāo)方和開發(fā)商沒有足夠的能力執(zhí)行項(xiàng)目，這將為局外人參與和提供EPC服務(wù)打開大門。過去兩個(gè)月,AcmeSolar已累計(jì)中標(biāo)了逾2GW項(xiàng)目，但當(dāng)被問及公司是否需要外界幫助時(shí)，Acme集團(tuán)副董事長(zhǎng)ShashiShekhar并未作出回應(yīng)。