深交所官網(wǎng)顯示，CATL向特定對(duì)象發(fā)行證券事項(xiàng)已于一月十二日獲審核通過(guò)，預(yù)計(jì)融資450億元，目前尚未提交注冊(cè)。CATL在通告中提到，本次向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)尚需獲得我國(guó)證監(jiān)會(huì)作出同意注冊(cè)的決定后方可實(shí)行。

巨額定增一波三折

CATL本次定增一波三折。

2021年八月十二日晚，CATL披露定增方法，擬募集資金總額不超過(guò)582億元，重要用于擴(kuò)產(chǎn)量，有望新增77GWh鋰電池年產(chǎn)量，以及年產(chǎn)量約30GWh的儲(chǔ)能電柜等。此外，CATL還將在新能源先進(jìn)技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用項(xiàng)目上加大投入，推動(dòng)鈉離子電池產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵材料等先進(jìn)技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)應(yīng)用。

正當(dāng)資本市場(chǎng)感慨鋰電賽道龍頭的吸金能力時(shí)，2021年九月三十日晚，CATL收到深交所有關(guān)此次定增的問(wèn)詢(xún)函。

截至2021年六月三十日，CATL持有貨幣資金746.87億元。2021年1-六月，CATL經(jīng)營(yíng)活動(dòng)出現(xiàn)的現(xiàn)金流量?jī)纛~為257.42億元。資料顯示，CATL2018年先發(fā)上市募資53.52億元。2020年七月，非公開(kāi)發(fā)行股票募資196.18億元。2021年八月再度宣布募資，兩次定增時(shí)間間隔不過(guò)一年。

2021年十月十八日晚，CATL公布通告，回復(fù)深交所問(wèn)詢(xún)函稱(chēng)，公司不存在過(guò)度融資的情形，僅2020年以來(lái)公司擬新增投資的電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目建設(shè)資金需求就達(dá)約1100億元。公司前次募集資金已基本使用完畢，未使用部分占比相對(duì)較低。

不過(guò)，CATL隨后調(diào)整了定增預(yù)案，將計(jì)劃募集資金總額從不超過(guò)582億元下調(diào)至不超過(guò)450億元。

鋰電產(chǎn)業(yè)大舉擴(kuò)張

近期，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈大額定增募資案例頻現(xiàn)，包括恩捷股份的128億元、嘉元科技的49億元、星源材質(zhì)的60億元等，募資重要用于擴(kuò)大產(chǎn)量、新技術(shù)研發(fā)等，涉及鋰電正極、負(fù)極、電解液等多個(gè)環(huán)節(jié)。

我國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)日前指出，在一系列促進(jìn)消費(fèi)政策的驅(qū)動(dòng)下，疊加新能源汽車(chē)性?xún)r(jià)比、市場(chǎng)認(rèn)知度的進(jìn)一步提升，2021年以來(lái)我國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)呈現(xiàn)爆發(fā)式上升。2021年，新能源汽車(chē)全年銷(xiāo)售完成352.1萬(wàn)輛，同比上升1.6倍，持續(xù)7年位居全球第一；市場(chǎng)占有率達(dá)到13.4%，高于上年8個(gè)百分點(diǎn)。

新能源汽車(chē)滲透率快速提升，大幅新增動(dòng)力鋰電池裝機(jī)需求。我國(guó)汽車(chē)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2021年全年，我國(guó)動(dòng)力鋰電池裝車(chē)量累計(jì)154.5GWh，同比累計(jì)上升142.8%。其中三元電池裝車(chē)量累計(jì)74.3GWh，占總裝車(chē)量48.1%，同比累計(jì)上升91.3%；磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量累計(jì)79.8GWh，占總裝車(chē)量51.7%，同比累計(jì)上升227.4%。

東吳證券表示，CATL擴(kuò)產(chǎn)提速，將引領(lǐng)行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)新周期。動(dòng)力鋰電池以及電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)龍頭均在用不同方式鎖定上下游資源。國(guó)開(kāi)證券表示，全球新能源汽車(chē)滲透率提升是大勢(shì)所趨，動(dòng)力鋰電池公司存在較強(qiáng)的擴(kuò)產(chǎn)意愿，持續(xù)利好鋰電設(shè)備行業(yè)。