鋰電設(shè)備行業(yè)毛利率比較高，但是規(guī)模小并且比較分散，并且上升動(dòng)力重要來(lái)自于動(dòng)力鋰電池公司，所以深度綁定電池廠獲得更大的訂單并且更穩(wěn)定的供應(yīng)關(guān)系，是一種比較明智的選擇。

在補(bǔ)貼退坡和疫情之后，新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展速度有所下降，導(dǎo)致設(shè)備需求節(jié)奏放緩，鋰離子電池行業(yè)的低端產(chǎn)量因資金、規(guī)模、技術(shù)等各種問(wèn)題開(kāi)始被清出市場(chǎng)，行業(yè)集中度提升，鋰離子電池高端設(shè)備和整線(xiàn)設(shè)備需求新增。

但是就目前的狀況來(lái)看，鋰離子電池設(shè)備行業(yè)正處于粗放式上升轉(zhuǎn)向高質(zhì)量上升的過(guò)程中，行業(yè)發(fā)展仍處于前期導(dǎo)入階段。

鋰電生產(chǎn)設(shè)備行業(yè)規(guī)模不大但是未來(lái)可期

鋰電設(shè)備市場(chǎng)的上升動(dòng)力重要來(lái)源于動(dòng)力鋰電池公司。

按照此前公布的《節(jié)能和新能源汽車(chē)技術(shù)路線(xiàn)圖2.0》，關(guān)于新能源汽車(chē)占乘用車(chē)銷(xiāo)量的比例規(guī)劃是逐年提升的，這就意味著，鋰電設(shè)備市場(chǎng)的需求會(huì)隨著新能源汽車(chē)銷(xiāo)量的上升逐漸擴(kuò)張。

到2025年，我國(guó)規(guī)劃的新能源汽車(chē)銷(xiāo)量大概在400-500萬(wàn)的規(guī)模。

按照2019年我國(guó)鋰電生產(chǎn)設(shè)備需求規(guī)模和電池裝機(jī)量數(shù)據(jù)估算，行業(yè)整體情況是1GWh動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量大概能出現(xiàn)3.34億元的鋰電設(shè)備需求。

根據(jù)CATL2018年公開(kāi)的數(shù)據(jù)，2018年單個(gè)GWh設(shè)備投資金額為2.8億元，今年最新規(guī)劃的幾個(gè)項(xiàng)目投資情況，單個(gè)GWh出現(xiàn)的鋰電設(shè)備投資規(guī)模在2億元左右。

綜合行業(yè)現(xiàn)狀和CATL的情況估算，目前單GWh出現(xiàn)的鋰電設(shè)備需求在2-3億元左右，到2025年新增的鋰電設(shè)備需求大概在幾百億左右，這個(gè)規(guī)模相較于電池行業(yè)和7000多億的專(zhuān)用設(shè)備市場(chǎng)來(lái)說(shuō)還是比較小的。

不過(guò)，雖然鋰電設(shè)備行業(yè)體量較小，但是行業(yè)毛利率普遍比較高。

就目前幾家上市的鋰電設(shè)備供應(yīng)商來(lái)看，毛利率基本上在30%-50%左右，遠(yuǎn)高于電池公司。

并且主營(yíng)后段鋰電設(shè)備的杭可科技和星云股份，2020年上半年毛利率還超過(guò)了50%。

深度綁定電池廠鋰電設(shè)備公司才能獲取更多的市場(chǎng)份額

鋰電設(shè)備行業(yè)規(guī)模不大，加上鋰離子電池制造過(guò)程工藝繁雜，鋰電設(shè)備公司相對(duì)來(lái)說(shuō)比較分散，分?jǐn)偟絾蝹€(gè)設(shè)備公司的份額其實(shí)就更小了。所以關(guān)于設(shè)備商來(lái)說(shuō)，要獲取更大的市場(chǎng)份額，得盡可能去綁定一家更大的電池廠。

并且，國(guó)內(nèi)的電池廠一般在選擇一家鋰電設(shè)備供應(yīng)商之前，會(huì)從資金、技術(shù)、背景等多維度考量，選定之后由于工藝保密、產(chǎn)品一致性等問(wèn)題，不會(huì)輕易更換供應(yīng)商，所以綁定的程度越深，關(guān)于設(shè)備商來(lái)說(shuō)越有利。

先導(dǎo)智能和CATL的關(guān)系就是很好的例證。

在沒(méi)有成為股東之前，先導(dǎo)智能一年從CATL得到的銷(xiāo)售收入不超過(guò)20億元。但先導(dǎo)智能向CATL定增之后不到兩個(gè)月的時(shí)間，就攬了一個(gè)32.28億元的大訂單。

很顯然，兩者在資金和供應(yīng)上的關(guān)系綁定得越來(lái)越深，并且因?yàn)楦畹年P(guān)系給先導(dǎo)智能帶來(lái)了更多的訂單收益。

但是，大的電池廠畢竟只有那么幾家，并且不是每個(gè)設(shè)備供應(yīng)商都能擠進(jìn)頭部電池廠的供應(yīng)鏈，那些新進(jìn)入或者規(guī)模較小的設(shè)備供應(yīng)商的出路在哪里呢？

軟包、圓柱市場(chǎng)的機(jī)會(huì)

目前整個(gè)電池行業(yè)以CATL和比亞迪等公司為主導(dǎo)，所以方形電池的生產(chǎn)設(shè)備所占的市場(chǎng)份額比較大。但是這個(gè)市場(chǎng)上，不是只有方形電池一種選擇。

孚能、億緯鋰能、萬(wàn)向123這樣的軟包鋰電池廠也逐漸浮出水面，而且德系車(chē)企轉(zhuǎn)型電動(dòng)化的過(guò)程中，紛紛把軟包鋰電池當(dāng)做一種技術(shù)路線(xiàn)，這里面的市場(chǎng)體量不容小覷。假如在產(chǎn)量還沒(méi)起來(lái)之前，相關(guān)設(shè)備商提前布局，進(jìn)入相關(guān)供應(yīng)鏈，也是不錯(cuò)的選擇。

軟包鋰電池和方形電池比較大的差異集中在中段和后段，中段制造過(guò)程中軟包鋰電池采用疊片工藝，而方形電池通常使用卷繞工藝，后段制造過(guò)程中由于軟包鋰電池重要用的是鋁塑膜來(lái)作為包裝材料，所以在注液、封裝工藝上和電池也存在比較大的差異，這些差異都是不同于方形電池的機(jī)遇。

關(guān)于電池廠來(lái)說(shuō)，尋找一家鋰電設(shè)備公司，無(wú)非是從技術(shù)、價(jià)格、產(chǎn)品質(zhì)量、資金實(shí)力、交期、售后服務(wù)、客戶(hù)關(guān)系這些來(lái)考量，所以關(guān)于新進(jìn)入或者規(guī)模較小的設(shè)備供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，在找好對(duì)標(biāo)市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，順著這些去發(fā)展或者放大自己的優(yōu)勢(shì)，自然是更容易進(jìn)入電池廠的供應(yīng)鏈。