上周在倫敦舉行的自然資源論壇上，神秘資本PalaInvestments研究主管JessicaFung闡述了其公司對(duì)進(jìn)入鋰電池材料的野心及戰(zhàn)略。

PalaInvestments是俄羅斯億萬富翁VladimirIorich創(chuàng)立的一家投資公司，該公司在今年創(chuàng)立了一筆價(jià)值1.5億美元的基金PalaNewEnergyMetals，用于投資電動(dòng)汽車領(lǐng)域的鈷、鋰、釩、稀土、鎳和錫等材料。截至目前，Pala擁有鎳鈷項(xiàng)目的RNC礦物公司(CN：RNX)，以及由自己的AnthonyMilewski經(jīng)營的Cobalt27(CN：KBLT)公司。

據(jù)了解，PalaInvestments是現(xiàn)貨鈷的投資者之一，此前該公司出售現(xiàn)貨鈷以為Cobalt27Capital公司換取現(xiàn)金與股權(quán)，此前，它已將626噸鈷置換成Cobalt27公司的股權(quán)，使其成為擁有19.5%股份的最大股東。

海外媒體報(bào)道稱，Pala可能通過采礦項(xiàng)目的債務(wù)和股權(quán)投資，或者購買與儲(chǔ)存現(xiàn)貨金屬以從價(jià)格上漲中獲益。

此外，Pala近期已經(jīng)將早期對(duì)鈷的關(guān)注轉(zhuǎn)向其它材料。最近，Pala參與了AlturaMining公司兩筆1.1億美元的債務(wù)交易，該公司是一家在悉尼上市的公司，在西澳開發(fā)了一個(gè)鋰礦，預(yù)計(jì)明年將開始量產(chǎn)。

一個(gè)不可忽視的細(xì)節(jié)是，由Pala董事總經(jīng)理AnthonyMilewski管理的多倫多上市公司總計(jì)購買了2,158.6噸鈷，約占全球年需求量的2.5%。而在過去一年，現(xiàn)貨鈷價(jià)上漲了近120%，達(dá)57,500美元/噸。

Pala的鎳/鈷/鋰投資邏輯

高調(diào)投資鎳/鈷/鋰的背后，Pala認(rèn)為，隨著越來越多的電池廠的建立，未來幾年對(duì)特定基本金屬的需求將會(huì)激增。

Pala預(yù)計(jì)電動(dòng)汽車2030年將達(dá)2000萬輛，相應(yīng)的動(dòng)力電池需求量將從去年的約50GWh至2030年將近1000GWh。巨大的需求之下，F(xiàn)ung預(yù)計(jì)，到2025年，鈷、鋰、鎳等資源將出現(xiàn)明顯的供給不足。

JessicaFung說，到2025年，鈷和鎳的供應(yīng)缺口將會(huì)很大。預(yù)計(jì)到2025年，年度需求將從96,000噸(去年)翻一番，達(dá)到18.4萬噸。

“我們預(yù)計(jì)EV電池對(duì)鈷需求總量將從現(xiàn)在的5％增長到2025年鈷總需求的29％?！盕ung表示，2025年鈷產(chǎn)量將達(dá)到14萬噸左右，因此將會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的供應(yīng)不足。

鎳類似，由于印度尼西亞和菲律賓的政治問題，盡管其目前規(guī)模較大，但未來仍會(huì)面臨供應(yīng)不足的局面。

鎳礦供應(yīng)量2025年將從將從現(xiàn)在的210萬噸上調(diào)到260萬噸，而動(dòng)力電池對(duì)于鎳的需求增長將從現(xiàn)在的不到1％增長到2025年的10％。Pala估計(jì)2025年鎳需求為350萬噸;當(dāng)鎳廢料供應(yīng)被考慮時(shí)，仍存在12％的供應(yīng)缺口。

在鋰的供應(yīng)上，如果大部分新項(xiàng)目建成，鋰生產(chǎn)商將達(dá)到估計(jì)的53.9萬噸需求。雖然供給可能會(huì)更大，但鋰價(jià)格進(jìn)一步上漲的可能性依然很大。

Pala的理論是，新建項(xiàng)目，回收利用和電池領(lǐng)域的革新的的結(jié)合將推動(dòng)電動(dòng)汽車的增長持續(xù)提升。