本報記者段楚婷趙毅深圳報道

“有鋰走遍天下，無鋰寸步難行?！苯?，資本市場流傳著這樣一句調(diào)侃，用來反映鋰離子電池板塊的漲勢。東方財富網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至八月五日，鋰離子電池板塊有23只股票的十日漲幅超20%。

在生產(chǎn)端，2021年上半年全國鋰離子電池產(chǎn)量超過110GWh，同比上升超過60%，上游原材料正極、負極、隔膜、電解液的產(chǎn)量漲幅均超過130%，行業(yè)總產(chǎn)值超過2400億元。

與鋰離子電池原材料產(chǎn)量同時上漲的還有其價格。乘用車市場信息聯(lián)席會日前分析指出，2020年以來，鋰電原材料一直保持高位上升態(tài)勢，其漲價原因一是需求量不斷攀升，下游新能源汽車動力鋰離子電池原材料需求旺盛，刺激價格上揚；二是供應不足，重要鋰礦出口國的鋰礦生產(chǎn)計劃放緩。

原材料供需不匹配反映在公司層面，當汽車公司在近期傳出“電池荒”的消息，電池公司則向上游原材料公司拋出“橄欖枝”，建立長期供應關系，進一步“綁定”原材料供應商。

簽長單緩解供應“焦慮”

資料顯示，鋰離子電池的充電、放電過程重要依靠鋰離子在正極和負極之間往返的嵌入和脫嵌來完成，而電解液則在電池正負極之間起傳導輸送能量的用途。在電解液中，鋰鹽是鋰離子的供應者，六氟磷酸鋰則是目前最常見的鋰鹽。

作為電解液中重要的組成部分，六氟磷酸鋰價格從今年年初至今一路上漲。百川盈孚電解液行業(yè)分析師滕紅玲告訴《我國經(jīng)營報》記者，“六氟磷酸鋰現(xiàn)在的市場報價在42萬元/噸～43萬元/噸，個別訂單已突破45萬元/噸，而之前低谷時的每噸價格是個位數(shù)。這樣的漲價導致下游成本快速上升，很多電解液公司甚至是電池公司都通過簽長單來降低成本?！?/p>

記者注意到，近期已有多個電池廠商以簽長單的形式來“綁定”上游的電解液供應商和六氟磷酸鋰供應商。

七月二十三日，廣州天賜高新材料股份有限公司（002709.SZ，以下簡稱“天賜材料“）公布通告稱，子公司與LG新能源簽訂協(xié)議，約定在2021年下半年～2023年底，LG新能源向天賜材料方面采購預計總數(shù)量為5.5萬噸的電解液產(chǎn)品。據(jù)悉，LG新能源為LG化學分拆汽車電池業(yè)務后成立的新公司。

在此之前，天賜材料子公司還在今年五月與寧德時代新能源科技股份有限公司（300750.SZ，以下簡稱“寧德時代”）簽訂了《物料供貨框架協(xié)議》，約定自協(xié)議生效之日起至2022年六月三十日，天賜材料方面向?qū)幍聲r代供應預計六氟磷酸鋰使用量為1.5萬噸的對應數(shù)量電解液產(chǎn)品。

不僅LG新能源、寧德時代提前出手，深圳市比亞迪供應鏈管理有限公司（以下簡稱“深圳比亞迪”）也在近期與廣東天際電器股份有限公司（002759.SZ，以下簡稱“天際股份”）全資子公司就長期供應六氟磷酸鋰事宜簽訂了《長期合作協(xié)議》。2021年七月～2022年十二月，天際股份方面將向深圳比亞迪供應六氟磷酸鋰不少于3500噸，2023年供應3600噸～7800噸，具體可供產(chǎn)量雙方將于2022年十二月再行協(xié)商。

對此，真鋰研究總裁墨柯分析指出，“簽長單對雙方而言都是一種保障，即使電解液供應緊缺，電解液供應商也要保證合作的電池公司優(yōu)先拿到原材料，而電解液供應商在擴充產(chǎn)量時獲得電池公司的投資也是一個不錯的選擇?！?/p>

隨著電解液等鋰離子電池原材料的需求旺盛，天際股份、天賜材料等公司也紛紛擴充產(chǎn)量。2021年半年度報告顯示，天際股份年設計產(chǎn)量為8160噸，上半年產(chǎn)量利用率為103%。

在七月二十九日的投資者關系活動中，天際股份透露，“公司最近與常熟市新華化工有限公司合作擴建1萬噸六氟磷酸鋰產(chǎn)量，產(chǎn)量擴建速度較快，新產(chǎn)量將在2022年一季度完成建設，2022年二季度進入試生產(chǎn)階段。新增的1萬噸產(chǎn)量基本被幾家大的電解液廠家鎖定?！?/p>

另一邊，天賜材料也在今年六月連發(fā)多條通告，擬投資建設年產(chǎn)15.2萬噸鋰電新材料項目、年產(chǎn)6.2萬噸電解質(zhì)基礎材料項目以及年產(chǎn)30萬噸磷酸鐵項目（一期）。其中，年產(chǎn)15.2萬噸鋰電新材料項目產(chǎn)品包含年產(chǎn)15萬噸液體六氟磷酸鋰及年產(chǎn)2000噸二氟磷酸鋰兩個產(chǎn)品。

滕紅玲告訴記者，“在原材料不緊缺的狀態(tài)下，新增公司進入電解液行業(yè)的技術壁壘相對低，因為電解液的工藝相對簡單。但由于原材料緊缺且價格上漲，今年擴產(chǎn)的電解液公司重要還是集中在行業(yè)內(nèi)的龍頭公司，它們大多垂直一體化，原材料供應比小公司充足?！?/p>

需求旺盛拉高業(yè)績

工業(yè)和信息化部日前公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，據(jù)研究機構(gòu)梳理，2021年上半年骨干公司公布鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈投資項目近百個，總投資金額超過4900億元，其中電池和四大材料投資額分別超過3100億元、1800億元。

2021年上半年，20余家鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈公司申請上市，融資總規(guī)模近240億元。國內(nèi)國際雙循環(huán)新格局加快建立，國內(nèi)龍頭公司在海外重點地區(qū)投資建廠，國際資本及公司通過參股、長單等形式與國內(nèi)公司加強合作。

近期，電解液出貨量在國內(nèi)公司中名列前茅的深圳新宙邦科技股份有限公司（300037.SZ，以下簡稱“新宙邦”）便公布通告稱，擬以全資孫公司為執(zhí)行主體，在荷蘭穆爾戴克投資建設荷蘭新宙邦鋰離子電池電解液及材料項目，總投資約15億元人民幣。

除了在海外地區(qū)投資建設電解液項目，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈公司也在今年上半年取得業(yè)績上升。新宙邦公布的2021年上半年度報告顯示，其電池化學品業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入17.7億元，同比上升200.86%。

2021年上半年，天際股份鋰電材料（六氟磷酸鋰）的銷售額為6.16億元，在公司總銷售額中的占比進一步提升至81.79%。天際股份還在報告中提到，公司滿負荷生產(chǎn)，六氟磷酸鋰銷量同比上升189.78%，產(chǎn)量同比上升172.64%。

暫時未公布今年上半年報告的天賜材料則在今年一季度取得營業(yè)收入同比上升197.47%，至15.62億元。其營業(yè)收入上升的重要原因為今年一季度鋰離子電池材料電解液產(chǎn)品銷量上升。

不過，記者注意到，新宙邦在半年度報告中提到，“今年上半年，鋰離子電池電解液上游原材料（溶劑、六氟磷酸鋰、添加劑）價格已大幅上漲，對公司的生產(chǎn)預算及成本控制以及經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)一定影響?！迸c之對應的是，新宙邦的電池化學品業(yè)務雖然在今年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入上升超2倍，但其毛利率卻下降1.59%。

滕紅玲向記者預測，短時間內(nèi)電解液的價格仍將處于高位，原材料尤其是VC添加劑（碳酸亞乙烯酯）預計到明年上半年都是緊缺狀態(tài)。她進一步解釋道，“雖然VC添加劑的廠家現(xiàn)在也在擴產(chǎn)，但生產(chǎn)VC添加劑、六氟磷酸鋰要通過難度較高的環(huán)評，生產(chǎn)設備也相對復雜，擴產(chǎn)周期較長，預計明年上半年市場供應依舊緊缺?！?/p>

有關電解液原材料價格上漲的影響、如何與長單客戶調(diào)整供貨價格等問題，記者也分別致函天賜材料、天際股份和新宙邦，截至發(fā)稿未獲回復。