相比前幾年“多做少說(shuō)”，寧德時(shí)代今年格外高調(diào)，多次透露公司電池研發(fā)最新進(jìn)展以及戰(zhàn)略規(guī)劃。

九月十九日,寧德時(shí)代透露已與四川省人民政府在成都簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，將進(jìn)一步加強(qiáng)雙方在鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈的合作，共同打造專家級(jí)鋰電產(chǎn)業(yè)集群，在延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的道路上又再下一城。

電池行業(yè)專家對(duì)上海證券報(bào)記者表示，這或許與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化有關(guān)。目前動(dòng)力鋰離子電池行業(yè)頭部格局尚未固化，公司競(jìng)爭(zhēng)格外激烈，就連一直被電池公司視為客戶的特斯拉也將加入這場(chǎng)激戰(zhàn)。

加快延伸產(chǎn)業(yè)鏈

根據(jù)寧德時(shí)代方面透露，此次與四川省人民政府簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議后，寧德時(shí)代將在四川宜賓等地布局生產(chǎn)和研發(fā)基地，構(gòu)建鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈體系。未來(lái)，雙方將積極推進(jìn)“電動(dòng)四川”工程，推進(jìn)四川省能源綠色化、清潔化、智能化，努力打造專家級(jí)鋰電產(chǎn)業(yè)集群。此外，雙方還將在下一代電池、新能源汽車、自動(dòng)駕駛、先進(jìn)儲(chǔ)能、移動(dòng)互聯(lián)能源管理等領(lǐng)域全面開展合作，共同建設(shè)新能源產(chǎn)業(yè)綜合基地。

這一消息印證了近期寧德時(shí)代表態(tài)要加強(qiáng)延伸產(chǎn)業(yè)鏈的決心。

就在近日，鋰離子電池設(shè)備公司先導(dǎo)智能公布通告稱，擬通過(guò)定增募資不超過(guò)25億元，寧德時(shí)代將認(rèn)購(gòu)全部定增股份。定增完成后，寧德時(shí)代將持有先導(dǎo)智能7.29%的股權(quán)，成為上市公司第二大股東。成為寧德時(shí)代190億元產(chǎn)業(yè)鏈投資計(jì)劃的第一家官宣公司。

另?yè)?jù)外媒報(bào)道，寧德時(shí)代擬收購(gòu)海外鋰礦公司NeoLiquitiumCorp逾1000萬(wàn)股的股份，成為該公司第三大股東。

今年八月，寧德時(shí)代相關(guān)負(fù)責(zé)人接受上海證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，在寧德時(shí)代新商業(yè)模式規(guī)劃中，在產(chǎn)業(yè)鏈的完善方面將形成從礦產(chǎn)—原材料—電池制造—運(yùn)營(yíng)服務(wù)（電池、車、儲(chǔ)能電池梯級(jí)利用）的完整鏈條。通過(guò)投資上下游優(yōu)質(zhì)公司有助于加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同和合作，優(yōu)化資源以及提高產(chǎn)品的質(zhì)量。

由于電池上游公司天齊鋰業(yè)為四川省公司，此次寧德時(shí)代牽手四川省政府，外界猜測(cè)該公司會(huì)否成為先導(dǎo)智能之后另一家被寧德時(shí)代投資的產(chǎn)業(yè)鏈上市公司。不過(guò)，上海證券報(bào)記者從可靠渠道獲悉，此次簽署的協(xié)議文本未提及天齊鋰業(yè)。

LG加快拆分電池業(yè)務(wù)特斯拉也來(lái)攪局

2017年至2019年，寧德時(shí)代持續(xù)三年高居全球動(dòng)力鋰離子電池公司裝機(jī)量榜首。今年上半年，受疫情原因、特斯拉訂單拉動(dòng)等因素用途，韓國(guó)電池公司LG化學(xué)裝機(jī)量迅速上升，今年上半年LG化學(xué)動(dòng)力鋰離子電池裝機(jī)量超越寧德時(shí)代成為冠軍。

而在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，寧德時(shí)代的重要技術(shù)發(fā)展路線——高鎳三元電池又接連遭遇安全性測(cè)試以及路線調(diào)整方面的質(zhì)疑。向來(lái)認(rèn)為“沉默是金”的寧德時(shí)代也不得不發(fā)聲回應(yīng)傳聞。

電池行業(yè)研究員認(rèn)為，這些現(xiàn)象都是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇造成的。值得注意的是，LG化學(xué)本身的技術(shù)實(shí)力就很強(qiáng)，電池業(yè)務(wù)如順利單獨(dú)拆分上市，將在資金方面進(jìn)一步推動(dòng)其發(fā)展。

LG化學(xué)近日對(duì)外宣布，自2020年十二月一日起，LG化學(xué)將其電池板塊分拆為一個(gè)新的全資子公司，將在今年十月三十日召開的臨時(shí)股東大會(huì)提交審議。

此前有電池公司資深人士對(duì)上海證券報(bào)記者表示，相有關(guān)國(guó)外電池巨頭，寧德時(shí)代在資金方面具有明顯的優(yōu)勢(shì)，有助于該公司在近兩年加速布局，在2023年左右出現(xiàn)的行業(yè)爆發(fā)期繼續(xù)取得優(yōu)勢(shì)。如今，LG化學(xué)計(jì)劃通過(guò)拆分業(yè)務(wù)，以獨(dú)立子公司開展電池業(yè)務(wù)，今后在獲得投資方面預(yù)計(jì)會(huì)更加順利，今后與寧德時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)也將更加激烈。

除了頭部公司的你追我趕，電池行業(yè)還迎來(lái)了攪局者。

隨著特斯拉“電池日”活動(dòng)臨近，越來(lái)越多的消息指向一點(diǎn)，特斯拉確實(shí)打算認(rèn)真做電池。

不過(guò)電池行業(yè)人士認(rèn)為，電動(dòng)汽車屬于機(jī)械行業(yè)，電池屬于電化學(xué)行業(yè)，且在資金、技術(shù)方面具有非常高的壁壘，特斯拉想要跨界并不容易。目前盛傳的干電極技術(shù)、無(wú)鈷電池也好，三到四年內(nèi)大規(guī)模量產(chǎn)400Wh/kg高能量密度電池、基于硅納米線的全新電池，都不具備后發(fā)制人的獨(dú)門絕招潛力。

不過(guò)，電力設(shè)備與新能源行業(yè)研究員認(rèn)為，以目前資本市場(chǎng)有關(guān)特斯拉的推崇，特斯拉并非沒有再創(chuàng)奇跡的可能。

東吳證券研報(bào)認(rèn)為，長(zhǎng)期看，動(dòng)力鋰離子電池邁入擴(kuò)產(chǎn)高峰，2020-2025年國(guó)際龍頭電池廠開啟新產(chǎn)量周期，預(yù)計(jì)寧德時(shí)代等6家全球龍頭電池廠2023年規(guī)劃新增產(chǎn)量將達(dá)到600GWh，對(duì)應(yīng)的新增設(shè)備投資額合計(jì)為1945億元左右。先導(dǎo)智能是鋰電設(shè)備最核心供應(yīng)商，長(zhǎng)期看可以給寧德時(shí)代帶來(lái)主業(yè)之外穩(wěn)定的投資收益。

中原證券報(bào)告也認(rèn)為，中長(zhǎng)期而言，國(guó)內(nèi)外新能源汽車行業(yè)發(fā)展前景確定，鋰電板塊值得重點(diǎn)關(guān)注，但預(yù)計(jì)個(gè)股業(yè)績(jī)和走勢(shì)將出現(xiàn)分化，建議重點(diǎn)圍繞細(xì)分領(lǐng)域龍頭、歐洲動(dòng)力鋰離子電池供應(yīng)鏈及特斯拉供應(yīng)鏈三條主線布局。具體結(jié)合政策導(dǎo)向、細(xì)分領(lǐng)域價(jià)格水平和競(jìng)爭(zhēng)格局，建議關(guān)注標(biāo)的如寧德時(shí)代、當(dāng)升科技、新宙邦、億緯鋰能、恩捷股份、星源材質(zhì)、銀河磁體等。