15張獨(dú)立新建純電動(dòng)汽車生產(chǎn)資質(zhì)已經(jīng)名花有主。經(jīng)歷了多重嚴(yán)格審查之后，這些公司終于可以名正言順地開展造車工程。重要是地方政府熱情高漲，在背后大力推動(dòng)。不少地方政府的心態(tài)是，燃油車的機(jī)會(huì)沒趕上，新能源汽車的機(jī)會(huì)要千方百計(jì)趕搭上。15家獲得新能源汽車生產(chǎn)資質(zhì)的公司中，除去奇瑞新能源、北汽新能源等國(guó)有集團(tuán)作為靠山的整車公司，新出現(xiàn)的10余家公司背后大多有地方政府的身影。

如云度汽車，股東里不僅有福建汽車工業(yè)集團(tuán)，還有莆田市國(guó)有資產(chǎn)投資有限公司，背后是福建莆田市。江蘇敏安汽車的股東里有江蘇淮安開發(fā)控股有限公司，背后是江蘇淮安市。

陸地方舟，早在2010年便與佛山市高明區(qū)簽署合作協(xié)議，計(jì)劃在當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)總投資25億元產(chǎn)量20萬輛的新能源汽車生產(chǎn)基地。2015年，佛山市政府專門組織召開陸地方舟項(xiàng)目工作會(huì)議，市領(lǐng)導(dǎo)明確表示，各方都要以“資質(zhì)通過、項(xiàng)目建成”作為共同目標(biāo)。

2014年以來，一大批互聯(lián)網(wǎng)公司宣布跨界造車，試圖掌握智能電動(dòng)汽車市場(chǎng)的主導(dǎo)權(quán)。2015年六月十四日，創(chuàng)始人李想卸任汽車之家總裁一職，和李斌先后投資創(chuàng)辦蔚來汽車和車和家兩家電動(dòng)汽車公司。前者重要開發(fā)不昂貴的、環(huán)保的互聯(lián)電動(dòng)汽車，后者的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)心里那些小而美的智能電動(dòng)汽車。

2017年六月十二日，神州優(yōu)車今日在北京公布成立優(yōu)車產(chǎn)業(yè)基金，由前UC瀏覽器聯(lián)合創(chuàng)始人何小鵬擔(dān)任董事長(zhǎng)的小鵬汽車獲得了這一基金成立后的第一筆投資。

在今年年底，奇點(diǎn)、蔚來、小鵬的產(chǎn)品都將問世。明年，威馬的首款量產(chǎn)SUV也將出爐。拜騰已經(jīng)規(guī)劃了同一平臺(tái)的三款產(chǎn)品，包括SUV、轎車和MPV。其中，首款量產(chǎn)SUV車型將于2019年第四季度正式上市。

新能源汽車已經(jīng)面對(duì)產(chǎn)量過剩的問題

有關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，拿到資質(zhì)的15家新能源車企產(chǎn)量共約為117萬輛。而我國(guó)汽車技術(shù)研究中心的統(tǒng)計(jì)顯示，擁有新能源汽車生產(chǎn)資質(zhì)的傳統(tǒng)車企就已經(jīng)超過了200家，總體產(chǎn)量規(guī)劃已經(jīng)超過500萬輛。但是，即便是樂觀估計(jì)，我國(guó)2020年所有新能源汽車的預(yù)計(jì)銷量也僅為200萬輛。

新能源汽車銷量的高上升帶動(dòng)了動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，自2014年起動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)上升率分別為368%、324%、78.6%。另一方面，在如此高上升的背后，動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量過剩的隱憂也已經(jīng)顯現(xiàn)。

政策誘導(dǎo)，鋰離子電池遍地開花

從提高行業(yè)產(chǎn)量門檻的《汽車動(dòng)力鋰電池行業(yè)規(guī)范條件(2017年)》到建立完善廢舊動(dòng)力鋰電池資源化利用標(biāo)準(zhǔn)體系的《新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收利用管理暫行辦法》(征求意見稿),再到今年一月份涉及電池比能量及成本的《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》，相關(guān)部門針對(duì)動(dòng)力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)出臺(tái)的一系列政策讓動(dòng)力鋰離子電池行業(yè)全面開花。

資本的追捧使得動(dòng)力鋰電池公司估值飆升，A股市場(chǎng)上，贛鋒鋰業(yè)、億緯鋰能、多氟多等個(gè)股也連創(chuàng)新高。不過，七月以來，動(dòng)力鋰電池板塊上市公司股價(jià)突然掉頭向下，引發(fā)了投資者的擔(dān)憂。同時(shí)，部分上市公司甚至喊停收購(gòu)，如多氟多七月二十二日通告稱，決定終止收購(gòu)山西宇航汽車和中道能源有限公司，盡管中道能源已經(jīng)進(jìn)入了《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》公司目錄。

鋰離子電池高速上升的背后，同樣是產(chǎn)量過剩的隱憂

而從更為宏觀的視角來看，有關(guān)新能源車及動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)的前景，分歧也已經(jīng)出現(xiàn)。樂觀者如我國(guó)汽車技術(shù)研究中心主任吳松泉，看好新能源汽車業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，“2020年新能源汽車將占我國(guó)汽車總銷量的8%(約240萬輛)，2030年占比將升至40%?！蓖瑫r(shí)，盡管今年上半年國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量約為17萬輛，不及我國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)年初提出的70萬輛(全年)目標(biāo)的25%，但我國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)姚杰仍表示，不下調(diào)全年銷量預(yù)期。而假如要實(shí)現(xiàn)70萬輛的全年目標(biāo)，意味著下半年國(guó)內(nèi)的新能源汽車銷量將接近53萬輛，較上半年上升211%，屆時(shí)，占新能源汽車總成本的30%至50%的動(dòng)力鋰電池業(yè)將迎來高速上升。

與樂觀觀點(diǎn)相對(duì)，七月二十日，北京理工大學(xué)材料學(xué)院院長(zhǎng)吳伯榮在“我國(guó)新能源動(dòng)力汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟”成立大會(huì)上吹起冷風(fēng)。他指出，2016年底，全國(guó)動(dòng)力鋰電池規(guī)劃產(chǎn)量將達(dá)到60GWh；但相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016年的動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量需求為30GWh。以此計(jì)算，2016年整體產(chǎn)量利用率約50%，大量產(chǎn)量將閑置或放空。同時(shí)，在近年來新能源汽車高上升空間的誘惑下，動(dòng)力鋰電池生產(chǎn)商們紛紛擴(kuò)大產(chǎn)量，2017年行業(yè)規(guī)劃產(chǎn)量已達(dá)到90GWh。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2016年我國(guó)動(dòng)力鋰電池公司規(guī)劃產(chǎn)量達(dá)到了92.5~102.5GWh，以7成的產(chǎn)量利用率計(jì)算，2016年產(chǎn)量將達(dá)到65~72GWh。2015年我國(guó)新能源汽車產(chǎn)量近38萬輛，動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)需求量約為15.5GWh，2016年電動(dòng)汽車產(chǎn)量按照80萬輛計(jì)算，動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)需求在32GWh左右，再加上鋰電自行車、電動(dòng)工具等領(lǐng)域，鋰離子動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)需求約為35GWh。市場(chǎng)需求量明顯低于預(yù)期產(chǎn)量。

例如，2016年上半年，寧德時(shí)代在動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域的營(yíng)業(yè)額達(dá)到35億元，其國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比亞迪營(yíng)業(yè)額為45億元。在全球動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)，松下憑借與特斯拉的戰(zhàn)略合作，牢牢保持第一的地位，比亞迪次之，寧德時(shí)代已超越LG化學(xué)位居全球第三。而其目前年產(chǎn)量已達(dá)到7.5GWh，磷酸鐵鋰和三元各占一半，接下來計(jì)劃每年翻番，到2020年產(chǎn)量有望達(dá)到50GWh，這個(gè)數(shù)字超過了此前特斯拉宣布的35GWh和比亞迪宣布的34GWh同期產(chǎn)量。

國(guó)家科技成果轉(zhuǎn)化基金新能源汽車創(chuàng)業(yè)投資子基金合伙人兼總裁方建華曾經(jīng)對(duì)媒體公開表示：“雖然寧德時(shí)代聲稱2020年鋰電總產(chǎn)量將達(dá)到50GWh，我認(rèn)為肯定會(huì)出現(xiàn)過剩。今年年底，我國(guó)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量將會(huì)達(dá)到120GWH，甚至是180-200GWH，但我認(rèn)為總體銷售量不會(huì)超過40GWh，所以目前已經(jīng)過剩?！?/p>

優(yōu)勢(shì)公司仍是“香餑餑”

盡管動(dòng)力鋰電池的總體產(chǎn)量可能存在過剩之憂，但下游的車企目前卻因電池供不應(yīng)求而煩惱。據(jù)調(diào)查，布局三元?jiǎng)恿︿囯姵丶斑M(jìn)入《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》目錄的優(yōu)勢(shì)動(dòng)力鋰電池公司，還是市場(chǎng)的“香餑餑”。

有機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量12.72GWh，同比上升201%；動(dòng)力鋰電池出貨量10.1GWh，占產(chǎn)量的79.4%，庫(kù)存占比20.6%。在整體產(chǎn)量過剩的情況下，寧德時(shí)代、國(guó)軒高科等龍頭公司的動(dòng)力鋰電池產(chǎn)品則出現(xiàn)“結(jié)構(gòu)性供不應(yīng)求”。

所謂“結(jié)構(gòu)性供不應(yīng)求”，源于三點(diǎn)。

其一，受制于動(dòng)力鋰電池的生產(chǎn)資質(zhì)。2017年四月二十九日工信部公布“有關(guān)符合《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》公司申報(bào)工作的補(bǔ)充通知”，原來的非強(qiáng)制目錄變?yōu)閺?qiáng)制目錄。即，已進(jìn)入新能源車型推薦目錄的車型，必須同時(shí)配套符合《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》的動(dòng)力鋰電池，才能獲得國(guó)家和地方政府的補(bǔ)貼。因此，整車公司只能選擇暫時(shí)放棄采購(gòu)未入圍的汽車動(dòng)力鋰電池。目前，工信部已公布了四批《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》目錄，不超過60家單體電池供應(yīng)商入圍，三星、LG等全球電池巨頭未進(jìn)入目錄，因此造成短時(shí)間內(nèi)的動(dòng)力鋰電池有效供應(yīng)驟降。據(jù)悉，三星、LG等外資電池巨頭是全球最大的車用動(dòng)力鋰電池供應(yīng)商，在我國(guó)動(dòng)力鋰電池的市場(chǎng)占有率約60%至70%。此前有報(bào)道稱，三星、LG在我國(guó)的三元電池產(chǎn)量達(dá)3Gwh，而去年，國(guó)內(nèi)三元?jiǎng)恿︿囯姵乜偝鲐浟坎?.2Gwh。

其二，盡管國(guó)內(nèi)市場(chǎng)生產(chǎn)動(dòng)力鋰電池的公司約有170家，但真正滿足下游公司技術(shù)要求，能進(jìn)入主流車企供應(yīng)鏈的動(dòng)力鋰電池供應(yīng)商卻不足十家，如國(guó)軒高科、沃特瑪、寧德時(shí)代等龍頭公司。面對(duì)眾多新能源車企投來的橄欖枝，上述龍頭公司的產(chǎn)量還是相對(duì)不足。

其三，隨著新能源汽車乘用車、物流車市場(chǎng)的高上升，動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化，三元?jiǎng)恿︿囯姵卣影?a href="http://www.serebreve.com/lifepo4/" style="color:#a98326">磷酸鐵鋰離子電池，成為新能源汽車未來的“風(fēng)口”。因?yàn)榇饲拔搭A(yù)料到三元?jiǎng)恿︿囯姵匦枨蟮目焖偕仙?，多?shù)公司未及時(shí)布局，加劇了三元?jiǎng)恿︿囯姵氐墓┎粦?yīng)求。

上述幾點(diǎn)，已得到下游車企的證實(shí)。來自上汽集團(tuán)的信息則顯示，因?yàn)閯?dòng)力鋰電池供應(yīng)緊張，目前只能保證榮威e550的電池供應(yīng)，原計(jì)劃年底上市的榮威eRX5插電式強(qiáng)混版本可能會(huì)延遲上市，該車研發(fā)時(shí)計(jì)劃搭載的是LG動(dòng)力鋰電池。據(jù)悉，上汽乘用車公司正在考慮更換電池的新方法。此外，一汽、長(zhǎng)安、長(zhǎng)城、吉利等車企旗下高端新能源產(chǎn)品也因選擇三星或松下作為動(dòng)力鋰電池供應(yīng)商，而受到影響。原打算在我國(guó)市場(chǎng)引入新能源汽車的海外汽車巨頭們(奔馳、通用、寶馬、大眾汽車)，也因三星、LG尚未入選電池目錄的問題而放慢了步伐。

在此格局下，早已布局三元?jiǎng)恿︿囯姵氐膬|緯鋰能、國(guó)軒高科等公司，或?qū)⒊蔀槭芤嬲?。七月十三日，億緯鋰能在投資者關(guān)系互動(dòng)平臺(tái)上透露，其三元材料動(dòng)力鋰電池一期(1GWh)項(xiàng)目已有兩條生產(chǎn)線開始在生產(chǎn)。目前，億緯鋰能擁有磷酸鐵鋰和三元電池兩種主流動(dòng)力鋰電池核心技術(shù)，已入圍第四批電池目錄。而國(guó)軒高科則已提前擴(kuò)建三元?jiǎng)恿︿囯姵禺a(chǎn)量，在旗下合肥三期與青島廠建成投產(chǎn)后，至今年三季度，國(guó)軒高科的三元?jiǎng)恿︿囯姵禺a(chǎn)量將進(jìn)一步提升。同時(shí)，寧德時(shí)代也將繼續(xù)擴(kuò)建產(chǎn)量，公司今年產(chǎn)量將達(dá)到7.5GWh，其中，磷酸鐵鋰離子電池、三元電池各占一半。

中小型動(dòng)力鋰離子電池公司該怎么辦？

產(chǎn)量過剩與產(chǎn)量不足這一對(duì)看起來矛盾的現(xiàn)象，但卻同時(shí)出現(xiàn)在動(dòng)力鋰電池上，這關(guān)于這個(gè)產(chǎn)業(yè)無疑將產(chǎn)不小的生傷害。

2017年補(bǔ)貼的大幅退坡也將給動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)帶來了消極的影響，在新能源汽車的發(fā)展仍需依賴政策的情況下，單打獨(dú)斗，或許將面對(duì)著更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

市場(chǎng)集中度的提升是動(dòng)力鋰電池行業(yè)必然的趨勢(shì)，動(dòng)力鋰電池生產(chǎn)公司中，2016年出貨量超過1GWh的有四家。比亞迪與寧德時(shí)代2016年分別出貨7.35GWh和6.72GWh，占據(jù)動(dòng)力鋰電池過半的市場(chǎng)份額，其后的沃特瑪與國(guó)軒高科市場(chǎng)占有率分別為8.88%和6.63%，前10名公司合資市場(chǎng)占有率接近80%。其中磷酸鐵鋰離子電池的市場(chǎng)集中度較高，前4名占據(jù)84%的份額，而三元電池前4名的份額也達(dá)到60%。然而，我國(guó)生產(chǎn)動(dòng)力鋰離子電池的廠家有不下20家，產(chǎn)值排在后面的鵬輝新能源科技有限公司、天鵬電源有限公司等動(dòng)力鋰離子電池生產(chǎn)廠家，又將要何去何從？

今年公布的《汽車動(dòng)力鋰電池行業(yè)規(guī)范條件》修改版，其重要目的就是為降低準(zhǔn)入門檻，讓更多的鋰離子電池廠家參與到汽車動(dòng)力鋰離子電池的生產(chǎn)進(jìn)程中。該文件將單體公司年產(chǎn)量門檻調(diào)低至30-50億瓦時(shí)，而此前門檻為“不低于80億瓦時(shí)”。80億瓦時(shí)顯然有些難以達(dá)到，如按照此前的門檻，僅有寧德時(shí)代和比亞迪可以達(dá)標(biāo)，國(guó)軒高科在擴(kuò)大產(chǎn)量之后或許可以達(dá)標(biāo)，而降低標(biāo)準(zhǔn)以后，將會(huì)有更多廠家獲得進(jìn)入汽車電池領(lǐng)域的資格證。因此，從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來看，動(dòng)力鋰電池公司的擴(kuò)產(chǎn)空間依舊巨大。新能源電池領(lǐng)域的中小公司應(yīng)該兼顧速度和質(zhì)量，速度、規(guī)模的擴(kuò)張應(yīng)該基于行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需求，應(yīng)該基于對(duì)市場(chǎng)的理性判斷，應(yīng)該基于對(duì)材料技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展，而非公司盲目跟風(fēng)。關(guān)于它們來說，聯(lián)合起來共同應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，或許是個(gè)良策。