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松下和特斯拉的電池供應關系能持久維系?

鉅大鋰電  |  點擊量:0  |  2020年04月29日  

特斯拉風風雨雨走下來,一直默默支持的松下最近卷入了和ElonMusk的推特抱怨對象里面,從中我們可以認真評估這段關系的發(fā)展未來,還有未來什么樣的電池供應關系是能持久維系的。


1)松下的立場和考慮


目前幾乎所有的車企的需求,面向未來都是按照XXGWh來算的,這意味著大量的投入??墒请姵毓镜腻X不是大風刮來的,是要融資籌錢通過資本投入的方式變?yōu)楫a量。


2014年開始,松下就躊躇投10億美金在GigaFactory


2016年,松下發(fā)行公司債券最高融資4000億日元(約合38.6億美元),其中很大一部分是籌建和特斯拉一起的GigaFacotry電池廠


在這段時間內,我們看到松下的能源業(yè)務在特斯拉那部分不斷上升,預計隨著其他車企的需求減弱,使得比重越戰(zhàn)越高。


《日本經濟新聞》的報道,則是這個硬幣的另一面,也就是松下在去年十月的預測和今年二月份的兩個預測之間的關系,特斯拉在需求調度和產量匹配上面,已經超過了松下的彈性區(qū)間。為了滿足特斯拉在Model3解決產量問題,松下付出的很多改進,從規(guī)劃來看是超出其預計的。


實際特斯拉給的預計,在總量上來看,2018年十月的需求到實際的2019年二月份出現(xiàn)了落差


備注:在這里只體現(xiàn)了一部分圓柱電芯的落差,但是others里面很大的一塊,可能是預計的訂單沒有,或者說產量沒有完全使用上


從結果來看,目前松下的角度來看:


特斯拉給的生產計劃是很大的波動的,要峰值的產量要額外的費用,也使得松下在上游和生產中新增了支出項,整個業(yè)務的運行利潤不達預期


目前35GWh的產量,可能是按照月度生產分解下去的,假如出現(xiàn)生產波動,實際的結果可能如ElonMusk所談的24GWh,車輛按需生產的方式關于電池生產存在擾動,一體化的廠緩存區(qū)極為有限,這里存在著原先沒考慮到的矛盾


Gigafactory1的投資,要完整考慮美國和歐洲的需求,在上海的這個廠其實可以覆蓋全亞洲的需求,到時候擴產以后,ModelY后續(xù)皮卡等產品,到底如何,目前能壓榨出來的市場需求是不是平順的,目前都不清楚


松下給出的信息,特斯拉在我國每周生產3,000臺Model3的計劃,實際上非常激進,要不少的投資,而且特斯拉也在找第二和第三供應商


所有的這些,都使得松下要謹慎些。


特別是松下的CEOTsuga"frequently"receivesdirectcallsfromTeslaaskinghimto"lowerbatteryprices,"despitemountingstart-upcostsandrepeateddelaysinModel3productionplans.保產量的過程中,不斷要問你降價是否可以,這事估計搞得日本人特別崩潰。


2)特斯拉的角度


未來有那么多燃油車要被代替成電動汽車,我要的時候你的產量跟不上,我沒辦法必須要找第二供應商,這里滿滿的透著把握需求端的霸氣。


ElonMusk


Thereare2.5Bcars&trucksonEarth.Evenreplacing1%ofthatfleetwouldrequiremaking25Mvehiclesperyear.Teslawillmakeover500kcarsinnext12months,butthat’samere2%of25Mor0.02%ofglobalvehiclefleet.Carindustryslow->demand>>supply.


panacelllinesatGigaareonlyat~24GWh/yr&havebeenaconstraintonModel3outputsinceJuly.Nochoicebuttouseothersuppliersforpowerwall/powerpackcells.Teslawon’tspendmoneyonmorecapacityuntilexistinglinesgetcloserto35GWhtheoretical.


Thereis35GWh/yr“theoreticalcapacity”,butactualmaxoutputis~2/3.ItwasphysicallyimpossibletomakemoreModel3’sinQ1duetocellconstraints.


小結:我個人以為到了這個階段,雙方之間的隔閡還是很難彌合的,其實不僅僅在特斯拉的需求端,在大眾、在現(xiàn)代日產、日產雷諾的需求方,都對供應端存在需求,這個要撬動社會資本關于電池產量進行加注,而且單一電池供應商擴張的產量不夠,以早投入的電池公司的產量優(yōu)勢必然存在對之前投資考慮回報,現(xiàn)在的電動汽車業(yè)務又處在一個必須考慮成本,不斷調整電池價格區(qū)間,這里真的有一個困局,這些投資電池產量的錢未必會有穩(wěn)定的回報,但是社會推動電動汽車必須要有這筆錢,誰出?


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